Hồ Viết Tiến

So sánh hiệu quả của phát hành cổ phiếu bổ sung trong giai đoạn thị trường thuận lợi và không thuận lợi: trường hợp HOSE 2007-2010 / Hồ Viết Tiến, Đinh Thị Thu Hà // Công nghệ ngân hàng. - số 76, 7/2012. - Tr. 3-10

Thông tin chi tiết

Tóm tắt :

Bài viết này phân tích hiệu quả của phát hành cổ phiếu bổ sung của giai đoạn thị trường thuận lợi và không thuận lợi. Mẫu quan sát là 332 đợt phát hành bổ sung tại HOSE giai đoạn 2007-2010. Tại ngày giao dịch không hưởng quyền, suất sinh lợi (SSL) bất thường trung bình quan sát trong giai đoạn thị trường thuận lợi lớn hơn gấp 2 lần so với giai đoạn thị trường không thuận lợi. Ở giai đoạn thị trường không thuận lợi, các công ty niêm yết tỏ ra quan tâm đến phương pháp phát hành “miễn phí” hơn là phát hành quyền mua. Các nhà đầu tư (NĐT) có xu hướng kinh doanh ngắn hạn trước phát hành trong thời kỳ thuận lợi, mua vào từ khi công bố cho đến ngày -5 và bán ra vào các ngày -4 đến -2, trước khi quá muộn. Xu hướng kinh doanh ngắn hạn này áp dụng chủ yếu với phương pháp quyền mua. Xu hướng kinh doanh ngắn hạn không thể hiện rõ ràng vào những năm khó khăn. Rủi ro tăng lên khi thị trường không thuận lợi và ngược lại giảm xuống khi thị trường thuận lợi làm cho NĐT có thể đối mặt với khó khăn kép: giá giảm song hành với rủi ro tăng

 Thông tin dữ liệu nguồn

 Thư viện  Ký hiệu xếp giá  Dữ liệu nguồn
Thư viện Khoa học Tổng hợp TP.HCM
https://phucvu.thuvientphcm.gov.vn//Item/ItemDetail/482029?siteid=2